自動化帳戶上的其他每一項費用都由訂單引起。而隔夜利息這一項則由日曆決定：每日轉倉時點到來時，凡是仍未平倉的部位都會被計入，無論當天策略規則是否有任何動作。因此，這是唯一一項策略無法透過更好的進場點來管理、只能透過出場方式來管理的成本。若一條規則是依條件而非依時鐘平倉，部位持有時間便沒有上限，那麼隔夜這一項也同樣沒有上限，除非寫入以時間為基礎的出場條件。其中只有一部分可以事先告知程式，而且僅此一項：週中轉倉會計入三個晚上而非一個晚上，以涵蓋週末的起息日，因此持倉跨越週三的規則會遇到一個可精確預測的跳升。閱讀上表時，除了按交易品種來看，也要按方向來看，因為同一商品的多空兩邊是各自獨立的數字，鏡像的規則並不會繼承鏡像的成本。
經測算的掉期利率（Raw+）
| 交易商品 | 長住 — 每間房／每晚 | 簡短 — 每間房／每晚 | 長期持倉／年 | 短期套利 / 年 |
|---|---|---|---|---|
| EUR/USD | −8.90 美元（-8.9 點） | +1.90 美元（1.9 點） | −2.82% | +0.6% |
| GBP/USD | −3.10 美元（-3.1 點） | −4.20 美元（-4.2 點） | −0.84% | −1.14% |
| AUD/USD | −1.95 美元（-1.95 點） | −2.90 美元（-2.9 點） | −1% | −1.48% |
| USD/CAD | +$1.62（2.25 點） | −$5.82 (-8.1 pts) | +0.59% | −2.12% |
| USD/JPY | +$4.46（6.9 點） | −$18.06（-27.95 點） | +1.63% | −6.59% |
| XAU/USD（黃金） | −67.90 美元（-67.9 點） | +27.00 美元（27 點） | −5.79% | +2.3% |
根據 FxPro 自有 MT5 Raw+ 數據源（括號內為原始點數）所測算，您每持有 1 標準手至隔日結算後，將被扣款（−）或獲得進賬（+）。負數表示持倉需支付費用；正數則表示可獲得收益。週三晚間將適用三倍掉期費，以涵蓋週末的價值日期。 年攜帶量 為年化隔夜利息收益率(隔夜利息 × 365 ÷ 依即時價格計算的名目金額)——概略顯示持有該部位一年所需的成本或可得的收益,僅在我們取得即時價格時顯示。最後讀取時間 2026-09-15。
持有部位的實際成本（經測量）
| 交易商品 | 多頭 1d | 1週多 | 1個月多 | 短篇 1d | 1w 短版 | 1個月的短期合約 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EUR/USD | $17.90 | $71.30 | $276.00 | $7.10 | −$4.30 | −$48.00 |
| GBP/USD | $16.10 | $34.70 | $106.00 | $17.20 | $42.40 | $139.00 |
| AUD/USD | $12.95 | $24.65 | $69.50 | $13.90 | $31.30 | $98.00 |
| USD/CAD | $8.25 | −$1.47 | −$38.73 | $15.69 | $50.61 | $184.47 |
| USD/JPY | $4.48 | −$22.28 | −$124.86 | $27.00 | $135.36 | $550.74 |
| XAU/USD（黃金） | $89.90 | $497.30 | $2,059.00 | −$5.00 | −$167.00 | −$788.00 |
長期持有一個標準合約的總淨成本——點差加上累積的掉期費用。A 正面的 這個數字就是你必須支付的費用；a 負面 其中一種情況意味著您能獲利（正套利）。例如，持有多頭EUR/USD一個月約需成本276美元，而做空EUR/USD則可賺取約48美元。此數據基於已測算的利差及當前掉期利率——實際利率可能有所變動。
交換一覽
- 僅對持倉至每日結算時間（約伺服器時間 00:00）之後的部位收取費用
- 費率取決於交易標的，以及您是做多還是做空
- 週三晚間進行三方掉期交易（涵蓋週末的價值日）
- 免掉期（伊斯蘭）帳戶不會對符合資格的客戶收取掉期費用
- 請在您的交易平台中查看各交易工具的具體長短掉期值
可能永遠不會觸發的出場條件
進場條件會被不斷檢驗，且觸發頻率高到足以研究。出場條件被檢驗的頻率同樣高，但在走勢不利的交易上，可能長時間完全不觸發。人會注意到這一點，因為他就坐在部位前面；規則什麼也不會注意到，部位就這樣一直滾動下去。這種不對稱正是自製策略幾乎總是低估隔夜利息這一項的原因。
解決之道在於結構，而非在於巧思。在訊號出場之外，給規則設定一個最長持倉期限，如此便有一個以晚數衡量的明確最壞情況，而不是一個無上限的情況。一旦上限存在，算術就變得再普通不過：從上表取出該交易品種與該方向的數字，乘以上限，然後問問規則所瞄準的目標是否仍能覆蓋它。
程式不會造成、也無法取消的成本
值得精確說明策略在這裡究竟能控制什麼。它能控制的是轉倉時是否存在一個部位，除此之外別無其他。它無法控制利率，無法控制利率偏向哪個方向，也無法控制乘數落在哪一天。因此，規則對隔夜利息這一項所做的任何處置，其實都是關於持倉時間的決定，在更早的某個時點就已作出，通常是在進場時。
這也說明了程式停止運作時會發生什麼。策略在兩段交易時段之間被關閉、機器重新啟動、連線在夜間中斷：這些都不影響費用，因為費用歸屬於部位。如果停用規則的原因是你希望帳戶靜止不動，那麼部位也必須平掉，否則帳戶根本沒有靜止不動。
兩個計數器，而非一個
一套策略有兩個彼此獨立的計數，把兩者混為一談，正是看似合理的結果變成令人意外的結論的原因。其中一個計算來回交易次數，所有按筆計費的項目都隨它等比放大。另一個計算晚數，隔夜利息這一項隨它放大。頻繁交易且當日平倉的規則會加重第一個計數器；很少交易但持倉一週的規則則加重第二個。
把兩個計數器分開，也讓規則的變動更容易解讀。放寬停損通常會拉長持倉時間，因而牽動的是第二個計數器，而非第一個。新增一個交易品種則兩者都會牽動，而且幅度不同，因為本頁的每晚數字在不同品種之間的差異，遠大於每筆交易費用的差異。
常見問題
為什麼自動化規則會付出它從未預期的隔夜費用？
自動化策略除了訊號出場之外，是否也應該設定以時間為基礎的出場？
三倍收費的那一晚可以寫進規則裡嗎？
把規則的方向反轉，持倉成本也會跟著反轉嗎？
程式關閉後費用會停止嗎？
我該如何把每晚的費用納入策略的期望值？
哪些規則可以完全忽略隔夜利息這一項？
交易員的回報
波段交易者和持倉交易者是注意到 FxPro 提供掉期服務的群體。多位交易者表示，該平台的隔夜利息比他們先前使用的經紀商更低，而且符合資格的客戶透過開立免掉期伊斯蘭帳戶，即可避免支付掉期利息。
FxPro 不收取高額的隔夜利息。我自十一月以來一直持有 GBP/USD 和 EUR/USD 的空頭部位。
我是一名波段交易者，對我來說，在零佣金的情況下，點差相當理想且可以接受，而且他們還提供符合伊斯蘭教法的免掉期利息服務。